可轉(zhuǎn)債發(fā)行條件是什么?可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件

　　可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種形式，具體的意思就是可以轉(zhuǎn)換成為債券發(fā)行公司的股票，通常具備比較低的票面利率，在本質(zhì)上來(lái)說(shuō)可轉(zhuǎn)換債券也是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)之上附加了一份期權(quán)，允許購(gòu)買(mǎi)人在時(shí)間范圍之內(nèi)將其購(gòu)買(mǎi)的債券，轉(zhuǎn)換成為指定公司的股票。下面我們來(lái)給大家詳細(xì)的介紹一下可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件。

　　1、公司在最近三年時(shí)間里面連續(xù)盈利，并且最近三年的凈資產(chǎn)收益率需要在10%以上，屬于能源原材料基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)的公司可以低一些，但是也不能夠低于7%。

　　2、可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行之后，公司的負(fù)債率不能夠高于70%。

　　3、累計(jì)債券余額不能夠超過(guò)公司凈資產(chǎn)額度的40%。

　　4、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券還應(yīng)該符合相關(guān)的公開(kāi)發(fā)行股票的條件。發(fā)行分離交易可以轉(zhuǎn)換的公司債券除了符合公開(kāi)發(fā)行債券的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合的條件包括了公司最近一年期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不能夠低于人民幣15億元，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的平均可分配利潤(rùn)不能夠少于公司債券一年的利息，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不能夠少于公司債券一年的利息。

　　5、所附的認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格，也應(yīng)該不能夠低于公布募集說(shuō)明書(shū)前20個(gè)交易日公司股票平均價(jià)格和前一個(gè)交易日的平均價(jià)格，認(rèn)沽權(quán)證的存續(xù)期間不能夠超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日不能夠少于六個(gè)月的時(shí)間。