限價單滑點相對較少，我只做限價單行不行？

　　滑點，是交易中無法避開的一個話題。

　　不過，滑點更容易出現(xiàn)在市價單中，因為滑點的本質是市場流動性不足，導致無法按照想要的價格立刻成交。相比較而言，限價單只會在指定的價格才會成交，相當于市場上缺乏匹配訂單時，就直接放棄交易機會，所以避免了不必要的滑點。

　　所以，有朋友就問我，只做限價單可不可以。

　　一、只做限價單的缺點

　　盡管限價單可以減少滑點的產(chǎn)生，但我并不是非常只做限價單。

　　第一個原因是，市場波動較大時，如果出現(xiàn)了跳空行情，那么你的限價單就無法買進，尤其是在非農(nóng)等行情時，這種可能性是非常大的，那意味著你可能要錯過很多次的機會。

　　第二個原因是，如果平臺流動性不足，你的限價單可能經(jīng)常部分成交，甚至無法成交，那么就連基本行情都無法參與了。

　　第三個原因是，如果出現(xiàn)跳空，限價買入和賣出最多只是能不能買入賣出的問題，但是如果你是限價止損或者止盈，一旦出現(xiàn)跳空并且沒有發(fā)現(xiàn)，無法觸發(fā)止損止盈，不是導致虧損擴大，就是盈利單變成虧損單。

　　第四個原因是，限價單也會有滑點。舉個例子，如果你在2400美元掛了空，但是因為流動性和執(zhí)行速度等問題，最后限價空的價位可能在2399.5左右，這就產(chǎn)生了5個點的滑點。

　　二、有什么解決呢？

　　1、從上面四個原因可以看出，限價單存在這些問題，最主要的原因還是流動性不足。

　　比如第一個原因，出現(xiàn)跳空的原因，除非那種幾十年不遇的黑天鵝事件，一般情況下出現(xiàn)跳空，其實就是報價斷層。

　　衡量一個平臺流動性好不好，很重要的一點就是報價連續(xù)性。比如我所在的EBC GROUP平臺，提供五檔報價的深度。你會發(fā)現(xiàn)從第一層到第五層報價，報價層之間的差值只有1個小點，也就是報價的最小單位，說明他的價格是連續(xù)的。

　　另外，在流動性相關的參數(shù)中，流動性報價的寬度也是個很重要的指標，它衡量了每一層報價可以匹配的訂單數(shù)量，一般越接近頭層報價數(shù)量，數(shù)量越少，因為頭層報價就是機構的原始報價。

　　比如目前大部分平臺頭層報價的訂單一般只有10手左右，EBC GROUP平臺達到了40手，說明EBC的流動性具有寬度。

　　一些流動性不好的平臺可能只有2-3層報價，并且流動性寬度也不夠，只要市場成交量稍微一放大，就會出現(xiàn)流動性不足，報價斷層也就產(chǎn)生了。尤其是你在限價平倉時，平臺的流動性會直接你的盈利大小和虧損控制，是至關重要的。

　　所以，無論是做限價單，還是市價單，還是要找一家流動性好的平臺。

　　2、其次，平臺的執(zhí)行速度也是很關鍵的因素。

　　比如價格打到了你的限價位，但是因為平臺執(zhí)行慢或者不穩(wěn)定，等到平臺服務器收到指令，市場條件已經(jīng)發(fā)生了變化，那么你的限價單也完全可能產(chǎn)生滑點。

　　所以，無論是限價單，還是市價單，都得找一家執(zhí)行快的平臺，主要看：

　�、俜�務器和數(shù)據(jù)中心的數(shù)量

　　②平均訂單執(zhí)行速度

　�、叟�量訂單處理能力

　�、芟到y(tǒng)穩(wěn)定性

　　比如EBC GROUP平臺在倫敦LD5、紐約NY4、新加坡SG1、東京TY3、香港HK2均有服務器，同時架設了30臺數(shù)據(jù)中心，平均執(zhí)行速度291.2ms，遠好于行業(yè)平均500.2ms的水平，同時EBC每秒最高聚合1000筆訂單，并提供98.75%的系統(tǒng)穩(wěn)定性，基本上可以確保我的訂單都精準執(zhí)行。

　　之所以要關注這幾個參數(shù)，服務器和數(shù)據(jù)中心的數(shù)量體現(xiàn)的是硬件水平，平均訂單執(zhí)行速度體現(xiàn)的是硬件優(yōu)化的能力，批量訂單處理能力和系統(tǒng)穩(wěn)定性體現(xiàn)的是大行情時能不能確保訂單精準執(zhí)行。在選擇平臺時，一定要充分考慮這些因素。

　　總的來說，限價單雖然一定程度上可以減少滑點的產(chǎn)生，但只能作為一種輔助的手段，尤其是平倉時，還要注意相關指令無法觸發(fā)。

　　從根本上來說，想要減少滑點，最重要的還是尋找一家流動性好、并且執(zhí)行快的平臺，只有這樣，我們才能靈活的使用各種交易方式，在行情瞬息變化中取得成功。