科陸電子(002121)
智能電表，顯著受益于智能電網(wǎng)建設第一階段，持續(xù)高成長可期。公司智能電表自2007年開始進入高速成長期，2008-2009年連續(xù)兩年增速超過80%，已成為公司的第一大業(yè)務。智能電表統(tǒng)一招標工作已經(jīng)開始，公司在第一次招標中市場份額提升到9%，智能電表作為我國電網(wǎng)智能化改造的切入口，仍將保持高增長。國家電網(wǎng)計劃未來三年內投資800億元用于下屬27個省網(wǎng)公司的用電信息采集系統(tǒng)建設，其中用于電表約400億元，其中載波表為270億元左右。
用電管理系統(tǒng)龍頭，顯著受益于智能電網(wǎng)建設第一階段，再次高成長可期。科陸電子在用電管理系統(tǒng)領域的市場份額居行業(yè)第二，僅次于長沙威勝集團，近幾年該業(yè)務增長出現(xiàn)了停滯。隨著智能電網(wǎng)建設規(guī)劃的推車，電網(wǎng)信息化管理又面臨一次更新?lián)Q代，將有一次進入投資高峰期，公司作為行業(yè)龍頭該業(yè)務將再次進入高成長通道。
浩寧達（002356）
未來2～3 年內智能電表是一個幸福指數(shù)相當高的行業(yè)。2010 年國網(wǎng)計劃采購電表3,500 萬只，比09 年同比增加119%。預計2010 年智能電表行業(yè)的市場規(guī)模有望達到200 億元，同比增長80%以上。
09 年由于國網(wǎng)采用“最低價”中標的方式，致使招標價格出現(xiàn)大幅下降。但質量隱患也隨著產生，未來維護費用有大幅提升的風險。因此在2010 年國家電網(wǎng)三相表的招標方式預計將與南方電網(wǎng)相同，改為“平均價”中標。
公司在智能電表領域實力雄厚，07 年行業(yè)綜合排名第九，其中三相表排名第六。而在09 年國網(wǎng)智能電表第一次招標中，公司的三相表市場占有率達到11.6%，行業(yè)排名第四。由于公司在高附加值的三相表領域優(yōu)勢明顯，再考慮到“平均價”中標的有利影響，公司的盈利能力將進一步增強。
如果說公司業(yè)績快速增長是整個行業(yè)趨勢變好所造成的，那么無線自組網(wǎng)技術則是公司與其它電表企業(yè)最大的不同之處，也是公司未來新的盈利增長點。無線自組網(wǎng)有著電力線載波無法比擬的優(yōu)勢，在北美、歐洲有著廣泛的應用，同時也是澳大利亞智能電網(wǎng)唯一的下行信道通信方式。
國網(wǎng)、南網(wǎng)也在積極嘗試無線自組網(wǎng)技術，江蘇省電網(wǎng)將成為第一批試點地區(qū)。公司在五年前就已開始研制無線自組網(wǎng)產品，具有三年的先發(fā)優(yōu)勢，目前已擁有了一整套成熟完整的無線自組網(wǎng)解決方案。一旦無線自組網(wǎng)技術得以推廣，公司將成為最大的受益者。同時，無線自組網(wǎng)不僅在電力行業(yè)，在物聯(lián)網(wǎng)等多個領域都有著廣闊的發(fā)展空間。