KDJ指標(biāo)詳解

　　隨機(jī)指標(biāo)KDJ是由喬治.蘭恩博士首創(chuàng)的一個(gè)實(shí)用技術(shù)分析工具，最早用于期貨行業(yè)。后來被引入到股市當(dāng)中。

　　一、基本原理

　　隨機(jī)指標(biāo)通過對(duì)當(dāng)天收盤價(jià)格在過去一段時(shí)間全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置進(jìn)行指數(shù)平滑，來反映價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，從而對(duì)以后的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

　　其理論依據(jù)是：當(dāng)價(jià)格上漲的時(shí)候，收盤價(jià)格傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的上端；相反，當(dāng)價(jià)格下跌的時(shí)候，收盤價(jià)傾向于接近當(dāng)日價(jià)格區(qū)間的下端。

　　依據(jù)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，是用%K和%D兩種數(shù)值，其中%K 被稱為快速隨機(jī)指標(biāo)，%D被稱為慢速隨機(jī)指標(biāo)。后來又發(fā)展出%J值。

　　二、KDJ隨機(jī)指標(biāo)的計(jì)算方法

　�。�1）首先產(chǎn)生未成熟隨機(jī)值RSV。

　　計(jì)算公式為：

　　RSV=100[(C-L)/(H-L)]

　　其中，C為當(dāng)天的收盤價(jià)

　　H為最近n天的最高價(jià)

　　L為最近n天的最低價(jià)

　　RSV值始終在0～100之間波動(dòng)

　�。�2）對(duì)RSV進(jìn)行指數(shù)平滑（3天），得到%D值

　　計(jì)算公式為：

　　當(dāng)日K值=(1-1/3)ｘ（前一日的K值）+1/3ｘ當(dāng)日的RSV

　　其中，1/3和2/3為平滑因子，是可以人為選擇的數(shù)字，目前已經(jīng)約定俗成，固定為1/3。

　　如無前一日K值，用50代替

　�。�3）計(jì)算D值

　　計(jì)算公式為：

　　當(dāng)日D值=（1-1/3）ｘ（前一日的D值）+1/3ｘ當(dāng)日的K值

　　如無前一日D值，用50代替

　�。�4）計(jì)算J值

　　計(jì)算公式為：

　　J=3D-2K

　　實(shí)際上,J的實(shí)質(zhì)是反映K值和D值的乖離程度，從而領(lǐng)先KD顯示頭部或底部

　　三、KDJ指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)

　　KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：1、參數(shù)的設(shè)定2、隨機(jī)指標(biāo)取值的大��；3、KDJ曲線的形態(tài)；4、KDJ指標(biāo)的交叉；5、KDJ指標(biāo)的背離；

　　1、參數(shù)的設(shè)定：隨機(jī)指標(biāo)以時(shí)間為參數(shù)，一般設(shè)置為9天。也可以用其他的時(shí)間段，如周，月，60分鐘等等。

　　2、隨機(jī)指標(biāo)的取值

　　（1）從KD的取值范圍的劃分：KD的取值范圍都是0—l00，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域：超買區(qū)、超賣區(qū)、平衡區(qū)。按一般的劃分法，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為平衡區(qū)。 （2）注意事項(xiàng)

　　根據(jù)這種劃分，KD超過80就應(yīng)該考慮賣出，低于20就應(yīng)該考慮買入。當(dāng)它們處于平衡區(qū)，則表明股價(jià)處于相對(duì)平衡的狀態(tài)，不構(gòu)成任何買賣的信號(hào)。

　　但KD值進(jìn)入超買或超賣區(qū)后，會(huì)發(fā)生指標(biāo)徘徊和鈍化現(xiàn)象，因此沒有實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)意義。這種操作是很簡(jiǎn)單的，同時(shí)又是很容易出錯(cuò)的，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。大多數(shù)對(duì)KD指標(biāo)了解不深入的人，以為KD指標(biāo)的操作就限于此，故而對(duì)KD指標(biāo)的作用產(chǎn)生誤解。應(yīng)該說明的是，上述對(duì)0一100的劃分只是一個(gè)應(yīng)用KD指標(biāo)的初步過程，僅僅是信號(hào)。
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