2013一季度社保重倉股解析

　　2013一季度社保重倉股

　　編者按： 一季度社保基金已悄悄布局。截至上周四，有32只個股被其重倉持有。據(jù)申萬二級行業(yè)的分類，這些股來自25行業(yè)。其中計算機應(yīng)用行業(yè)個股數(shù)相對較多，同有科技、潤和軟件、輝煌科技3公司進入重倉名單。此外，電氣設(shè)備、服裝家紡、汽車整車、醫(yī)療器械、有色金屬冶煉等行業(yè)各有2公司重倉。從業(yè)績上看，社保重倉股中僅3家虧損，11家營業(yè)收入同比增長率30%以上。

　　社�；�金一季度布局：重倉32股 新進9股

　　從已披露一季報的個股中可以發(fā)現(xiàn)9家社保基金新進入駐的公司分別是輝豐股份（002496）、億緯鋰能（300014）、輝煌科技（002296）、大北農(nóng)（002385）、興蓉投資（000598）、凱利泰（300326）、國機汽車（600335）、天壕節(jié)能（300332）、中國石化（600028）

　　社保資金一直是市場最為穩(wěn)健的資金之一，對于市場選股的參考有著較為重要的意義。一季度的A股市場先揚后抑，在這一漲一跌中，一些個股已被社保基金悄然布局。截至周四，有32只個股被社�；�金重倉持有。

　　社保基金分散布局

　　從目前的數(shù)據(jù)來看，社�；�金一季度增倉并未有較為明顯的行業(yè)傾向。根據(jù)申萬二級行業(yè)的分類，這32只個股來自25個行業(yè)。

　　分散的布局中也有相對集中的行業(yè)，如計算機應(yīng)用行業(yè)個股數(shù)相對較多，有3家公司進入社保重倉名單。它們是同有科技（300302）、潤和軟件（300339）、輝煌科技（002296）。

　　此外，電氣設(shè)備、服裝家紡、汽車整車、醫(yī)療器械、有色金屬冶煉等行業(yè)分別有2家上市公司被社保基金重倉持有。

　　分散的背后可能是社�；�金更重視個股業(yè)績的體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，目前披露的社保重倉的32只股票中僅有3家公司一季報出現(xiàn)虧損，它們是準(zhǔn)油股份（002207）、一汽夏利（000927）、東華測試（300354）。

　　而從營業(yè)收入同比增長率來看，有11家上市公司營業(yè)收入同比增長率在30%以上。其中營業(yè)收入同比增長排名靠前的是sfzzp.cn星輝車模（300043）同比增長348%；輝豐股份（002496）同比增長47.15%；國電南瑞（600406）同比增長42%。僅七星電子（002371）、一汽夏利、金鉬股份（601958）等3家公司的營業(yè)收入出現(xiàn)了同比下滑。

　　社�；�金新進入駐9只個股

　　從一季度社�；�金對于上市公司倉位變動來看，可以發(fā)現(xiàn)重倉的32家公司中有9家公司為社保基金一季度新進入駐的，有9家公司在一季度有所增持，6家公司社�；�金采取了持股觀望的策略，另外有8家公司則被社保基金進行了減倉的操作。

　　作為社�；�金新進介入的個股尤為值得投資者關(guān)注。從已披露一季報的個股中可以發(fā)現(xiàn)9家社保基金新進入駐的公司分別是輝豐股份、億緯鋰能（300014）、輝煌科技、大北農(nóng)（002385）、興蓉投資（000598）、凱利泰（300326）、國機汽車（600335）、天壕節(jié)能（300332）、中國石化（600028）。

　　這9家公司中，按市值來看，中國石化、大北農(nóng)、興蓉投資持股市值增加最多，分別達到3.51億元、2.05億元、1.28億元。從社�；�金占流通股比例來看，新進買入個股占流通股比例最多的是輝豐股份占比4.87%；凱利泰占比4.28%、大北農(nóng)占比2.68%。

　　社保加倉是社�；�金對公司中長期看好的信號。9只一季度被社�；�金加倉的公司中持股市值變動靠前的依次是海信電器（600060），市值增加1.33億元、和佳股份（300273）市值增加1.3億元、七星電子市值增加1.2億元。按持股占流通股比例變化來看，持股占流通股比例提高最多的是利源鋁業(yè)（002501），從去年年底的1.87%提高3.74個百分點至5.61%；和佳股份從去年2.52%提高2.9個百分點至5.43%；潤和軟件從去年2.44%提高2.32個百分點至4.76%。

　　從社�；�金扎堆的角度來看，和佳股份是唯一一只被三只社�；�金共同持有的股票。截至一季度，全國社�；�金107組合、109組合、601組合分別重倉了該公司的股票。其中全國社保107組合、109組合為一季度新進入駐，分別買入了141.68萬股、150萬股，占流通股比例1.49%、1.41%。601組合的倉位在一季度未發(fā)生改變。不過一季度和佳股份漲幅過高，今年以來股價的漲幅已然達到89.95%。

　　此外，一汽夏利、長園集團（600525）、一汽轎車（000800）、利源鋁業(yè)、輝豐股份、海信電器均被兩家社�；�金持有。

　　8只股票社保一季度被套？

　　從市場行情來看，社�；�金一季度買入的股票，股價并不是個個都漲。剔除8家社保減倉的公司，24只社保重倉股中，有8只股票今年以來股價出現(xiàn)了下跌。其中跌幅在10%以上的有3只，它們是東華測試、一汽夏利、金鉬股份，跌幅分別為17.33%、15.66%、12.55%。

　　理論上3月29日以后（3月最后一個交易日）跌幅過大的公司有被社保出貨的嫌疑。從這個角度來看，東華測試、金鉬股份在4月以后的跌幅相對較多，分別為15.63%、9.22%，值得投資者警惕。

　　相比之下，今年以來整體出現(xiàn)調(diào)整，而在4月以后出現(xiàn)上漲的公司可能更有關(guān)注價值。主要的代表是國電南瑞，數(shù)據(jù)顯示，國電南瑞今年以來調(diào)整幅度為1.19%，而4月以來的漲幅則為10.54%，整體來看，國電南瑞仍處于底部區(qū)域。一季報顯示，國電南瑞實現(xiàn)凈利潤1.03億元，同比增長50.22%。第一季度社保基金在國電南瑞上的持倉從1.47%上升至2.05%，上升0.58個百分點。

　　一汽夏利也是值得關(guān)注的個股，雖然4月后該股股價繼續(xù)出現(xiàn)下滑，但是今年以來一汽夏利整體調(diào)整了15.66%，而4月后的調(diào)整幅度僅為5.83%。一季報顯示，一汽夏利出現(xiàn)了首虧，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-5813萬元，每股收益0.04元。盡管如此，一汽夏利在一季度并未被基金減持。