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華懋科技(732306)新股發(fā)行介紹
2014-09-18 08:51 南方財富網(wǎng) sfzzp.cn
一、發(fā)行概況
發(fā) 行 人：華懋（廈門）新材料科技股份有限公司
主承銷商：國金證券股份有限公司
(保薦人)
發(fā)行數(shù)量：不超過 3,500萬股
市 盈 率：19.24 倍（每股收益按照 2013 年度經(jīng)會計師事務(wù)所依據(jù)中國會計
準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利
除以本次發(fā)行后總股本計算）。
發(fā)行方式：向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售與網(wǎng)上資金申購定價發(fā)行相
結(jié)合的方式
發(fā)行對象：在上海證券交易所開設(shè)帳戶的中華人民共和國境內(nèi)自然人和
機構(gòu)投資者（中華人民共和國法律或法規(guī)禁止者除外）
發(fā)行價格：12.08 元/股
網(wǎng)下申購上限：2,100萬股
網(wǎng)上申購上限：14,000 股
網(wǎng)下申購日期：2014年9月17日至2014年9月18日
網(wǎng)上申購日期：2014年9月18日
網(wǎng)下申購規(guī)定：（一）參與對象
經(jīng)發(fā)行人和保薦人（主承銷商）確認(rèn)，可參與本次網(wǎng)下申購的有效報價配售
對象為 144 家，其對應(yīng)的有效報價總量為 155,470 萬股，可申購數(shù)量總和為 155,470
萬股。具體情況詳見本公告之“二、初步詢價結(jié)果及定價”。參與初步詢價的配售對
象可通過上交所網(wǎng)下申購電子平臺查詢其報價是否為有效報價及有效報價對應(yīng)
的有效申報數(shù)量。
�。ǘ┚W(wǎng)下申購
配售對象通過上交所申購平臺進行申購。
1、網(wǎng)下申購時間為 2014 年 9 月 17 日（T-1 日）9:30-15:00 及 2014 年 9 月
18 日（T 日）9:30-15:00。參與網(wǎng)下申購的配售對象必須在上述時間內(nèi)通過申購
平臺填寫并提交申購價格和申購數(shù)量，其中申購價格為本次發(fā)行確定的發(fā)行價格。
通過該平臺以外方式申購視為無效。
2、配售對象只能以其在證券業(yè)協(xié)會備案的證券賬戶和銀行收付款賬戶參與
本次網(wǎng)下申購。
3、配售對象全稱、證券賬戶名稱（上海）、證券賬戶號碼（上海）和銀行收
付款賬戶必須與其在證券業(yè)協(xié)會備案的信息一致，否則視為無效申購。
4、配售對象申購款退款的銀行收款賬戶須與其申購款付款的銀行付款賬戶
一致。
5、申購階段，每個配售對象的申購數(shù)量為其符合有效報價條件下對應(yīng)的擬
申購數(shù)量。每個配售對象參與網(wǎng)下申購的申購數(shù)量可通過上交所申購平臺查詢。
6、配售對象應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定進行網(wǎng)下申購，并自
行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。各配售對象在上交所申購平臺一旦提交申購，即被視為
向保薦人（主承銷商）發(fā)出正式申購要約，具有法律效力。
二、募集資金運用及其效益分析
（一）安全氣囊布新建廠房項目
1、項目概況
本項目預(yù)計總投資 32,985.78 萬元，其中建設(shè)投資 29,744.45 萬元，流動資金
3,241.33 萬元，達產(chǎn)后預(yù)計實現(xiàn)年均新增營業(yè)收入 46,076.32 萬元，年均新增
利潤總額 11,768.06 萬元。
2、項目投資概算
建設(shè)投資估算表
單位：萬元
費用名稱 金額 比例（%）
工程費用 8,894.38 26.96
工程建設(shè)其他費用 487.92 1.48
工程建設(shè)預(yù)備費用 469.12 1.42
設(shè)備購置費用 17,224.10 52.22
土地出讓金成本 2,668.93 8.09
流動資金 3,241.33 9.83
合計 32,985.78 100.0
3、項目的經(jīng)濟效益情況
項目建設(shè)投產(chǎn)后實際產(chǎn)量預(yù)計可達設(shè)計生產(chǎn)能力的 80%。項目達產(chǎn)后，年均
可實現(xiàn)新增營業(yè)收入 46,076.32 萬元，項目稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為 21.92%，稅
后財務(wù)凈現(xiàn)值為 17,100.72 萬元，稅后投資回收期為 6.52 年（含建設(shè)期）。
�。ǘ┬陆üI(yè)布研發(fā)中心
1、項目概況
項目總投資為 4,079.84 萬元，其中工程費用為 1,455.35 萬元，設(shè)備費用為
2,253.65 萬元，工程建設(shè)其他費用 111.84 萬元，工程建設(shè)預(yù)備費 78.36 萬元，
土地費用為 80.64 萬元，流動資金為 100 萬元。
2、項目效益
�。�1）提高公司的市場競爭力
研發(fā)中心通過新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備研究開發(fā)，可不斷改進現(xiàn)在
的工藝技術(shù)、設(shè)備等，從而不斷提升公司產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)含量，同時滿足產(chǎn)品
越來越高的技術(shù)、質(zhì)量要求，進而提高市場競爭力。
�。�2）提高公司決策能力和市場運作能力
研發(fā)中心作為企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)的決策咨詢中心，對本行業(yè)相關(guān)技術(shù)和市場信
息有較強的獲取能力和處理能力，有利于提高企業(yè)決策準(zhǔn)確性。同時研發(fā)中心將
參與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和技術(shù)進步規(guī)劃的制定，以及重大技術(shù)引進和技術(shù)改造項目的
論證工作。
�。�3）為企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的人力資源
優(yōu)秀的人才與精良的軟硬件設(shè)備是企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢。研發(fā)中心將通過對
內(nèi)研發(fā)、培訓(xùn)，對外與高等院校、研究院所及國內(nèi)外同行建立長期的、穩(wěn)定的技
術(shù)交流與合作的形式，為企業(yè)培養(yǎng)和吸引各類所需人才，從而使人力資源進一步
優(yōu)化。
�。�4）有利于先進技術(shù)的推廣應(yīng)用
研發(fā)中心作為技術(shù)研發(fā)和服務(wù)的中心，對企業(yè)內(nèi)其它的工作可提供系統(tǒng)的指
導(dǎo)、咨詢、評價和服務(wù)，并對研發(fā)成果進行技術(shù)經(jīng)濟評估，及時地對可行的項目
在企業(yè)內(nèi)外推廣應(yīng)用。
�。�5）提高公司的抗風(fēng)險能力華懋（廈門）新材料科技股份有限公司招股意向書
1-1-264
研發(fā)中心通過新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備的研究開發(fā)，可使公司產(chǎn)品
更加多元化，從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。
�。ㄈ┭a充流動資金
公司擬募集資金 3,000 萬元用于補充流動資金。
由于公司上游供應(yīng)商及下游客戶均高度集中，公司在采購和銷售貨款結(jié)算等
方面的議價能力較弱，因此公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要大量的流動資金。
報告期內(nèi)公司流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨占比均在 60%以上，占用了公司
大量的流動資金。
單位：萬元
項目 2014年3月31日 2013年12月31日 2012年12月31日
- 金額 比例 金額
應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比例 11,014.74 33.78% 11,028.34
應(yīng)收票據(jù)占流動資產(chǎn)比例 2,892.94 8.87% 3,411.24
存貨占流動資產(chǎn)比例 5,575.46 17.10% 4,896.76
合計 19,483.14 59.75% 19,336.34
================續(xù)上表=========================
項目 2011年12月31日
- 比例 金額 比例 金額 比例
應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比例 34.55% 8,320.94 35.60% 6,424.63 29.87%
應(yīng)收票據(jù)占流動資產(chǎn)比例 10.69% 3,986.72 17.06% 2,778.45 12.92%
存貨占流動資產(chǎn)比例 15.34% 4,129.50 17.67% 5,391.92 25.07%
合計 60.58% 16,437.16 70.33% 14,595.00 67.86%
三、公司簡介
1、主要財務(wù)指標(biāo)
財務(wù)指標(biāo) 2014年3月31日
流動比率（倍） 1.94
速動比率（倍） 1.61
資產(chǎn)負(fù)債率（%） 29.31
無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07 0.08
財務(wù)指標(biāo)2014年1-3月 2013年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94 3.85
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 1.32
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40 12,656.65
利息保障倍數(shù)（倍） 27.88
每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21 0.81
每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20 0.48
================續(xù)上表=========================
財務(wù)指標(biāo) 2013年12月31日
流動比率（倍） 1.79
速動比率（倍） 1.51
資產(chǎn)負(fù)債率（%） 31.78
無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07 0.05
財務(wù)指標(biāo)2014年1-3月 2012年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94 3.79
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 5.43
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40 8,185.09
利息保障倍數(shù)（倍） 29.59
每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21 0.59
每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20 0.00
================續(xù)上表=========================
財務(wù)指標(biāo) 2012年12月31日
流動比率（倍） 1.80
速動比率（倍） 1.48
資產(chǎn)負(fù)債率（%） 31.37
無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07 0.06
財務(wù)指標(biāo)2014年1-3月 2011年度
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94 4.72
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 4.02
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40 8,706.10
利息保障倍數(shù)（倍） 28.84
每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21 0.54
每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20 -0.22
================續(xù)上表=========================
財務(wù)指標(biāo) 2011年12月31日
流動比率（倍） 2.08
速動比率（倍） 1.56
資產(chǎn)負(fù)債率（%） 30.38
無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07
財務(wù)指標(biāo)2014年1-3月
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）0.94
存貨周轉(zhuǎn)率（次） 4.13
息稅折舊攤銷前利潤（萬元）3,451.40
利息保障倍數(shù)（倍） 63.30
每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元）0.21
每股凈現(xiàn)金流量（元）-0.20
2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益
期間 項目
- -
2014年1-3月 歸屬于公司普通股股東的凈利潤
- 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤
2013年度 歸屬于公司普通股股東的凈利潤
- 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤
2012年度 歸屬于公司普通股股東的凈利潤
- 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤
2011年度 歸屬于公司普通股股東的凈利潤
- 扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤
================續(xù)上表=========================
期間 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元/股）
- - 基本每股收益
2014年1-3月 5.65% 0.2233
- 5.41% 0.2140
2013年度 24.80% 0.8476
- 24.51% 0.8377
2012年度 17.82% 0.4900
- 17.36% 0.4773
2011年度 31.09% 0.6739
- 30.66% 0.6645
================續(xù)上表=========================
期間
- 稀釋每股收益
2014年1-3月 0.2233
- 0.2140
2013年度 0.8476
- 0.8377
2012年度 0.4900
- 0.4773
2011年度 0.6739
- 0.6645
�。ㄈ┍敬伟l(fā)行前后的股本情況
本次發(fā)行前，公司股份總數(shù)為 10,500 萬股，本次擬發(fā)行不超過 3,500 萬股，
假設(shè)本次公開發(fā)行 3500 萬股，發(fā)行后公司股份總數(shù)為 14,000 萬股，本次發(fā)行前
后公司股本結(jié)構(gòu)如下：
股東類別 - 發(fā)行前 -
- 數(shù)量（萬股） 比例（%） 數(shù)量（萬股）
金威國際有限公司 8,452.5000 80.500 8,452.5000
廈門懋盛投資管理有限公司 735.0000 7.000 735.0000
上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） 721.8750 6.875 721.8750
廈門懋勝投資管理有限公司 315.0000 3.000 315.0000
廈門天資祥有限公司 275.6250 2.625 275.6250
本次發(fā)行流通股 - - 3,500.0000
合計 10,500.0000 100.000 14,000.0000
================續(xù)上表=========================
股東類別 發(fā)行后
- 比例（%）
金威國際有限公司 60.375
廈門懋盛投資管理有限公司 5.250
上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） 5.156
廈門懋勝投資管理有限公司 2.250
廈門天資祥有限公司 1.969
本次發(fā)行流通股 25.000
合計 100.000
�。ㄋ模┕颈尘凹敖�(jīng)營業(yè)務(wù)
本公司是由華懋（廈門）新材料科技有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司。
2010 年 6 月 24 日，廈門市外商投資局出具《關(guān)于同意華懋（廈門）新材料科技
有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（廈外資制[2010]384 號），同意
華懋（廈門）新材料科技有限公司根據(jù)立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具
的“信會師報字（2010）第 11695 號”《審計報告》，以截至 2010 年 5 月 31 日經(jīng)
審計的凈資產(chǎn)折合股本 7,500.00 萬元，整體變更為外商投資股份有限公司。
報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例約為 99.00%，主營業(yè)務(wù)突
出，其他業(yè)務(wù)收入主要是銷售下腳料收入。
單位：萬元
項目 - 2014年1-3月 - 2013年度 -
- 金額 比例 金額 比例 金額
一、主營業(yè)務(wù)收入 10,923.73 98.86% 39,177.53 98.83% 29,450.29
安全氣囊布 6,977.25 63.14% 30,204.16 76.20% 26,000.02
安全氣袋 3,516.28 31.82% 6,666.81 16.82% 1,728.46
其他 430.20 3.89% 2,306.56 5.82% 1,721.81
二、其他業(yè)務(wù)收入 125.99 1.14% 462.82 1.17% 241.63
營業(yè)收入合計 11,049.72 100.00% 39,640.35 100.00% 29,691.92
================續(xù)上表=========================
項目 2012年度 - 2011年度
- 比例 金額 比例
一、主營業(yè)務(wù)收入 99.19% 27,284.23 99.21%
安全氣囊布 87.57% 25,521.92 92.80%
安全氣袋 5.82% - -
其他 5.80% 1,762.32 6.41%
二、其他業(yè)務(wù)收入 0.81% 216.46 0.79%
營業(yè)收入合計 100.00% 27,500.69 100.00%
（南方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)頻道）
