理財(cái)產(chǎn)品的六個(gè)“不等關(guān)系”你了解嗎？

　　“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，從年輕白領(lǐng)，到街上的大爺大媽，幾乎都會(huì)說(shuō)這句話。隨著國(guó)內(nèi)家庭財(cái)富的快速增長(zhǎng)，理財(cái)觀念正在深入人心。同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)也有了長(zhǎng)足發(fā)展。從2004年首款理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行至今，銀行理財(cái)產(chǎn)品已有6年的發(fā)展歷程，發(fā)行數(shù)量每年都呈上升態(tài)勢(shì)，越來(lái)越多的投資者關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品。但投資者如何正確認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品，是當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)亟待解決的問(wèn)題。

　　中國(guó)民生銀行廣州分行的理財(cái)經(jīng)理全部是取得金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)認(rèn)證的CFP/AFP理財(cái)師，并經(jīng)過(guò)統(tǒng)一的培訓(xùn)、考試，認(rèn)證合格。在向客戶介紹理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，他們將充分做好產(chǎn)品解釋工作并說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)以“六個(gè)不等關(guān)系”向客戶解讀如何正確認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品：

　　“理財(cái)產(chǎn)品≠儲(chǔ)蓄存款、預(yù)期收益≠實(shí)際收益”。銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益一般以年化收益率展示，如某款6個(gè)月產(chǎn)品的年化收益為5%，則產(chǎn)品到期的實(shí)際收益為2.5%；另外有的產(chǎn)品收益率不含費(fèi)稅因素，就會(huì)產(chǎn)生實(shí)際收益低于預(yù)期收益的情形；外幣理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)有匯率風(fēng)險(xiǎn)，如某款產(chǎn)品雖然到期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益，但投資幣種匯率水平的大幅波動(dòng)也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品的實(shí)際收益和預(yù)期收益出現(xiàn)偏差。

　　“到期保本≠永遠(yuǎn)保本”。這也是很多理財(cái)投資者沒(méi)有考慮到的問(wèn)題。部分保本產(chǎn)品是持有至到期才能保本，如果提前贖回，本金可能遭受一定損失。這是因?yàn)楫?dāng)投資者進(jìn)行提前贖回時(shí)，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時(shí)的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，而并非產(chǎn)品協(xié)議中的預(yù)期收益或到期保本條款。

　　農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格飆漲，而部分掛鉤農(nóng)產(chǎn)品的銀行理財(cái)產(chǎn)品卻是零收益，很多投資者難以理解。這是因?yàn)榈?個(gè)不等關(guān)系——“掛鉤資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高”，通常有這種不等關(guān)系的產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這類產(chǎn)品收益水平取決于掛鉤資產(chǎn)與產(chǎn)品收益計(jì)算條款的相關(guān)度，相關(guān)度越高，產(chǎn)品的收益水平越高，反之亦然。

　　有些銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)設(shè)定提前終止條件，一旦觸動(dòng)該條件，這款產(chǎn)品就會(huì)提前終止，如當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)波動(dòng)幅度大于20%時(shí)，產(chǎn)品將自動(dòng)終止。但要注意“提前贖回≠提前終止”。提前贖回是指客戶主動(dòng)要求贖回，一般需要支付一定比例的費(fèi)用。

　　別人說(shuō)好≠適合自己，由于每個(gè)人的家庭資產(chǎn)及收入情況不同，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不同。因此適合別人的產(chǎn)品不一定適合自己。在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)需有專門的理財(cái)人員做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，才知道哪款產(chǎn)品適合自己。