中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率

中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率

　　股市實戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價運行趨勢都會在技術(shù)指標中體現(xiàn)出來，什么樣的指標更趨前，更準確呢？經(jīng)過筆者多年的實踐經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標都有各式各樣的缺陷，不能獨立評判大市及個股，兩項或多項指標相結(jié)合才能出奇制勝。在中國股市實戰(zhàn)中，筆者認為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準確率在80％以上。

　　布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為B1線、B2線、B3線及B4線。B1線為指數(shù)（或股價）阻力線，B4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價的變動區(qū)間，股價盤整時，四線收縮，稱收口；股價向上或向下突破時，四線打開，稱為開口。當股價向上擊穿B1阻力線時，賣點出現(xiàn)，向下?lián)舸〣4線時，買點出現(xiàn)，當股價沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破B2線（B3線）時，也是較佳賣（買）點。

　　該指標計算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動態(tài)中布林線是三條線，B2B3線合二為一為MB線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。

　　乖離率（BIAS）是中國股市中最具實戰(zhàn)性的指標，該指標目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當日指數(shù)與當日指數(shù)移動平均線的差距，可分為正乖離和負乖離，上不封頂下不保底。若股價在移動平均線之上，乖離率為正，反之為負，中間為0軸，隨著股價的變動，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過筆者多年經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國股市實戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當日指數(shù)收盤價與5日指數(shù)移動平均線的差距，并準確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風險程度提高，5日乖離為＋3時為警戒區(qū)，達到＋5或更高堅決賣出；5日負乖離越大，表示短線下跌越深，風險減少，當負乖離達到－3時為安全區(qū)，達到－5或更低要堅決買入。值得注意的是以上指標對大盤十分有效，用于個股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個股的正負乖離要比大盤大得多，有時投機股的正乖離甚至達到50以上，但此種情況較少。近期四川長虹的負乖離一度達到－32.19，但那是因為10送6除權(quán)造成的。

　　現(xiàn)在我們就結(jié)合實戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運作是如何跑贏大市的。

　　舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開始運用兩個指標具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點高點，此時布林線指標為指數(shù)沖破B2線，欲上試B1線，短線未沖破B1線，風險不大，但乖離率指標已達3.4，發(fā)了沽售信號，果然第二天利空出臺，開盤1271.31點，大盤快速下沉，股指越過B2線，一度擊穿B3線，賣點出現(xiàn)，此時出貨，為時雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點1154點，比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個點，此時指數(shù)已在布林線B4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開盤便擊破B4線，當時指數(shù)為1154點，而B4線為1175點，布林線發(fā)出強烈買入信號，乖離更達－4.68，買入信號強烈sfzzp.cn。此時為最佳買點，第二日，布林線結(jié)束沿B4線的行走，越過B3線，此時布林線發(fā)出次佳買點信號，然而此時買入后，股指卻連收三個小陰線，市場開始考驗兩個指標，這時我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號，布林線有所鈍化，但仍頑強地在B3線上運行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開始反彈，至6月23日最高點達1322點，比6月13日最低點高168個點，這時指數(shù)刺破B1線，B1線為1293點，高出數(shù)為29點，布林線發(fā)出的賣出信號最為強烈，乖離率此時為＋3，也有警惕信號發(fā)出，但不強烈。此時沽出為最佳賣點，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線B4線于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開口向下，凡遇布林線的開口向下之時，股指第一次擊破B4線。但決非最佳買點，因為布林線的開口是一種方向性指導(dǎo)信號，向下開口大跌，向上開口大漲，這時的買貨點要看乖離率，向下開口只能確認跌勢成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時機。7月8日，5日乖離率跌至罕見的低點－6.36，在前個交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉買入，當時市場一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時機，即使短線被套，但也會在短期解套，此時進取性的投資者果斷入場，股指急速回升，如果未搶到1066點買點，當股指回升時也應(yīng)立即買入，因為此時乖離率仍在－5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點形成當時行情大底。

　　利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時兩者也可對中線走勢作出準確預(yù)測，滬市從1066點以來呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點及8月14日1120點成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚行情以來，指數(shù)雖上漲140多點，乖離率卻最高僅到達過2.13乖離，從這點看，大盤明顯被市場主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對穩(wěn)定區(qū)，安心持倉。但從9月11日開始，指數(shù)曾上沖過一次B1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說明近期面臨調(diào)整，指標指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時退出觀望，待乖離線達－5左右，布林線擊破B4線時才可考慮建倉，這一點筆者堅信將在后市行情中得到驗證。