KDJ指標(biāo)的研判可以從KDJ曲線的形態(tài)來(lái)分析。當(dāng)KDJ指標(biāo)曲線圖形形成頭肩頂底形態(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢(shì)、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的一種分析方法。另外，KDJ指標(biāo)曲線還可以劃趨勢(shì)線、壓力線和支撐線等。
1、當(dāng)KDJ曲線在50上方的高位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)?a class="channel_keylink" href="http://www.sfzzp.cn/zhishi/dingbufenxi/">頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著匯價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，匯價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出匯票。如果匯價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。
2、當(dāng)KDJ曲線在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著匯價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，匯價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納外匯。如果匯價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。
3、KDJ曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。
KDJ曲線的交叉
KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式
一般而言，在一個(gè)匯票的完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過(guò)程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
1、當(dāng)匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線時(shí)，表明匯市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，匯價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)匯票，進(jìn)行中長(zhǎng)線建倉(cāng)。這是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。
2、當(dāng)匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)再次向上突破D線，成交量再度放出時(shí)，表明匯市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，匯價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)匯票或持匯待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。
3、當(dāng)匯價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，匯價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線時(shí)，表明匯市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，匯價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分匯票而不能買(mǎi)匯票，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。
4、當(dāng)匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而匯價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線對(duì)匯價(jià)形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KDJ曲線在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時(shí)，一旦J線和K線再次向下突破D線時(shí)，表明匯市將再次進(jìn)入極度弱市中，匯價(jià)還將下跌，可以再賣(mài)出匯票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式（南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）