超買超賣型：隨機指數(shù)%KD詳解

超買超賣型：隨機指數(shù)%KD詳解

　　隨機指數(shù)%KD不是常見的技術(shù)指標，但是相當(dāng)著名。隨機指數(shù)%KD一般來說主要用于判斷超買超賣，雖然其綜合了趨勢和超買超賣、動量的優(yōu)點，但是最終仍然是指示超買超賣信號服務(wù)的。以下看看隨機指數(shù)%KD詳解。

　　隨機指數(shù)，是期貨和股票市場常用的技術(shù)分析工具。它在圖表上是由%K和%D兩條線所形成，因此也簡稱KD線。隨機指數(shù)在設(shè)計中綜合了動量觀念，強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關(guān)系，即通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價，最低價及收市價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現(xiàn)象。因為市勢上升而未轉(zhuǎn)向之前，每日多數(shù)都會偏于高價位收市，而下跌時收市價就常會偏于低位。隨機指數(shù)還在設(shè)計中充分考慮價格波動的隨機震幅和中，短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面，又比強弱指數(shù)敏感。因此，隨機指數(shù)作為股市的中，短期技術(shù)測市工具，頗為實用有效。

　　1、計算方法

　　隨機指數(shù)可以選擇任何一種日數(shù)作為計算基礎(chǔ)，例如五日KD線公式為：

　　K值=100×[(C-L5)/(H5-L5)]

　　D值=100×(H3/L3)

　　公式中：C為最后一日收市價：L5為最后五日內(nèi)最低價

　　H5為最后五日內(nèi)最高價;H5為最后三個(C-L5)數(shù)的總和

　　L3為最后三個(H5-L5)數(shù)的總和。

　　計算出來的都是一個0───100的數(shù)目，而得到的數(shù)都劃在圖上，通常K線是用實線代表，而D線就用虛線代表。

　　以上為原始計算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變?yōu)镵線;三日平均線代替D線。

　　2、運用原則

　　隨機指數(shù)是用%K，%D二條曲線構(gòu)成的圖形關(guān)系來分析研判價格走勢，這種圖形關(guān)系主要反映場的超買超賣現(xiàn)象，走勢背馳現(xiàn)象以及%K與%D相互交叉突破現(xiàn)象，從而預(yù)示中，短期走勢的到頂與見底過程，其具體應(yīng)用法則如下：

　　(1)超買超賣區(qū)域的判斷──%K值在80以上，%D值在70以上為超買的一般標準。%K值輕20以下，%D值在30以下，及時為超賣的一般標準。

　　(2)背馳判斷──當(dāng)股價走勢一峰比一峰高時，隨機指數(shù)的曲線一峰比一峰低，或股價走勢一底比一底低時，隨機指數(shù)曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象被稱為背馳，隨機指數(shù)與股價走勢產(chǎn)生背馳時，sfzzp.cn一般為轉(zhuǎn)勢的訊號，表明中期或短期走勢已到頂或見底，此時應(yīng)選擇正確的買賣時機。

　　(3)%K線與%D線交叉突破判斷──當(dāng)%K值大于%D值時，表明當(dāng)前是一種向上漲升的趨勢，因此%K線從下向上突破%D線時，是買進的訊號，反之，當(dāng)%D值大于%K值，表明當(dāng)前的趨勢向下跌落，因而%K線從上向下跌破%D線時，是賣出訊號。%K線與%D線的交叉突破，在80以上或20以下較為準確，KD線與強弱指數(shù)不同之處是，它不僅能夠反映市場的超買或超賣程度，還能通過交叉突破達到歸出買賣訊號的功能，但是，當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣訊號應(yīng)視為無效。

　　(4)K線形狀判斷──當(dāng)%K線傾斜度趨于平緩時，是短期轉(zhuǎn)勢的警告訊號，這種情況在大型熱門股及指數(shù)中準確度較高;而在冷門股或小型股中準確度則較低。

　　(5)另外隨機指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊號：K線和D線上升或下跌的速度減弱， 出現(xiàn)屈曲，通常都表示短期內(nèi)會轉(zhuǎn)勢;K線在上升或下跌一段時期后，突然急速穿越D線，顯示市勢短期內(nèi)會轉(zhuǎn)向：K線跌至零時通常會出現(xiàn)反彈至20至25之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至接近零。這時，市勢應(yīng)開始反彈。如果K線升至100，情況則剛好相反。

　　3、評價

　　(1)隨機指數(shù)是一種較短期，敏感指標，分析比較全面，但比強弱指數(shù)復(fù)雜。

　　(2)隨機指數(shù)的典型背馳準確性頗高，看典型背馳區(qū)注意D線，而K線的作用只在發(fā)出買賣訊號。

　　(3)在使用中，常有J線的指標，即3乘以K值減2乘以D值(3K-2D=J)，其目的是求出K值與D值的最大乖離程度，以領(lǐng)先KD值找出底部和頭部。%J大于100時為超買，小于10時為超賣。