隨機(jī)指標(biāo)KDJ詳解 KDJ指標(biāo)運(yùn)用原則

隨機(jī)指標(biāo)KDJ詳解 KDJ指標(biāo)運(yùn)用原則

　　與KD指標(biāo)相比，KDJ指標(biāo)繪制三條指標(biāo)線，分別為指標(biāo)線K、指標(biāo)線D、指標(biāo)線J，其中，J線為三倍K值減二倍D值。下面著重講述KD指標(biāo)

　　1. 指標(biāo)說明

　　隨機(jī)指數(shù)，是期貨和股票市場常用的技術(shù)分析工具。它在圖表上是由％Ｋ和％Ｄ兩條線所形成，因此也簡稱ＫＤ線。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計中綜合了動量觀念，強(qiáng)弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，在計算過程中主要研究高低價位與收市價的關(guān)系，即通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價，最低價及收市價等價格波動的真實(shí)波幅，反映價格走勢的強(qiáng)弱勢和超買超賣現(xiàn)象。因為市勢上升而未轉(zhuǎn)向之前，每日多數(shù)都會偏于高價位收市，而下跌時收市價就常會偏于低位。隨機(jī)指數(shù)還在設(shè)計中充分考慮價格波動的隨機(jī)震幅和中，短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面，又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感。因此，隨機(jī)指數(shù)作為股市的中，短期技術(shù)測市工具，頗為實(shí)用有效。

　　2. 運(yùn)用原則

　　隨機(jī)指數(shù)是用％Ｋ，％Ｄ二條曲線構(gòu)成的圖形關(guān)系來分析研判價格走勢，這種圖形關(guān)系主要反映場的超買超賣現(xiàn)象，走勢背馳現(xiàn)象以及％Ｋ與％Ｄ相互交叉突破現(xiàn)象，從而預(yù)示中，短期走勢的到頂與見底過程，其具體應(yīng)用法則如下：

　　超買超賣區(qū)域的判斷──％Ｋ值在８０以上，％Ｄ值在７０以上為超買的一般標(biāo)準(zhǔn)。％Ｋ值輕２０以下，％Ｄ值在３０以下，及時為超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。

　　背馳判斷──當(dāng)股價走勢一峰比一峰高時，隨機(jī)指數(shù)的曲線一峰比一峰低，或股價走勢一底比一底低時，隨機(jī)指數(shù)曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象被稱為背馳，隨機(jī)指數(shù)與股價走勢產(chǎn)生背馳時，一般為轉(zhuǎn)勢的訊號，表明中期或短期走勢已到頂或見底，此時應(yīng)選擇正確的買賣時機(jī)。

　�。ィ司�與％Ｄ線交叉突破判斷──當(dāng)％Ｋ值大于％Ｄ值時，表明當(dāng)前是一種向上漲升的趨勢，因此％Ｋ線從下向上突破％Ｄ線時，是買進(jìn)的訊號，反之，當(dāng)％Ｄ值大于％Ｋ值，表明當(dāng)前的趨勢向下跌落，因而％Ｋ線從上向下跌破％Ｄ線時，是賣出訊號。

　�。ィ司�與％Ｄ線的交叉突破，在８０以上或２０以下較為準(zhǔn)確，ＫＤ線與強(qiáng)弱指數(shù)不同之處是，它不僅能夠反映市場的超買或超賣程度，還能通過交叉突破達(dá)到歸出買賣訊號的功能，但是，當(dāng)這種交叉突破在５０左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣訊號應(yīng)視為無效。

　�。司�形狀判斷──當(dāng)％Ｋ線傾斜度趨于平緩時，是短期轉(zhuǎn)勢的警告訊號，這種情況在大型熱門股及指數(shù)中準(zhǔn)確度較高；而在冷門股或小型股中準(zhǔn)確度則較低。

　　另外隨機(jī)指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊號：Ｋ線和Ｄ線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常都表示短期內(nèi)會轉(zhuǎn)勢；Ｋ線在上升或下跌一段時期后，突然急速穿越Ｄ線，顯示市勢短期內(nèi)會轉(zhuǎn)向：Ｋ線跌至零時通常會出現(xiàn)反彈至２０至２５之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至接近零。這時，市勢應(yīng)開始反彈。如果Ｋ線升至１００，情況則剛好相反。