依據(jù)量價變化看穿主力意圖

依據(jù)量價變化看穿主力意圖

　　個股漲時大幅放量、跌時急劇縮量將成為建倉階段成交量變化的主旋律。盡管很多情況下，主力吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規(guī)律性并不明顯，但也不是無蹤可覓。

　　從純技術(shù)角度上講，股價是由籌碼集中情況、市場資金和拋壓程度決定的。三者的不斷變化，反映在量價關(guān)系上，動態(tài)地決定了個股趨勢與市場價格。

　　技術(shù)分析的經(jīng)典格言是"量為價先"。雖然技術(shù)分析的指標(biāo)多達(dá)上百種，但歸根到底，最基本就是價格與成交量，其他指標(biāo)無非是其變異或延伸。成交量是股價變動的內(nèi)在動力，其變化必定在股價上反映出來，如何根據(jù)成交量的變化了解真實的籌碼收集情況，并在實際中運用呢？

　　由于前期籌碼分散，持倉成本分布較寬，主力力圖制造種種假象，迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。正因為如此，在次底部區(qū)域，主力往往發(fā)布種種利空，或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu)，意圖使市場發(fā)生心理恐慌，促成股價下跌，迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。

　　從K線組合看，經(jīng)常出現(xiàn)放量滯漲，縮量回調(diào)的現(xiàn)象，但成交量始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月后開始萎縮。主力籌碼不斷增加，往往會在收盤時通過各種手段調(diào)控股價走向，從而使一些技術(shù)指標(biāo)逆轉(zhuǎn)，以迷惑一般投資者。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均量線較多，而股價下跌時成交量低于均線較多，則該股就應(yīng)密切關(guān)注。

　　主力吸籌必然要壓低買價，通過技術(shù)手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量，15分鐘、30分鐘、60分鐘分時圖觀察，了解真實的籌碼集中情況。因為主力無論如何掩飾，集中籌碼是根本目標(biāo)。成交量堆積狀況是判斷主力的建倉成本區(qū)域的依據(jù)。因此，那些剛剛突破歷史上重要套牢區(qū)，sfzzp.cn并累積成交量創(chuàng)出歷史新高的個股，就非常值得關(guān)注，因為，如果后市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內(nèi)資金解套的。主力在某一區(qū)域的累積成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，未來股價上揚的空間也越大。由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來，出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，進(jìn)行洗盤，此行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。

　　在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，或者連綿的小陰線，看似主力正在大肆出貨，其實不然，仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然。作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時，個股的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。

　　另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

　　個股在拉升前，會經(jīng)歷若干次殺跌洗盤。在洗盤過程中，莊家常在開盤后不久就用對倒的手法將股價小幅打低，測試盤中浮動籌碼的多少。如果立即引來大量的拋盤出場說明市場中持股心態(tài)不穩(wěn)，浮動籌碼較多，不利于莊家推高股價，那么莊家會稍作拉抬后進(jìn)一步打低股價，洗清盤面；如果莊家的打壓未引出更大的拋盤，股價只是輕微下跌，并且成交量迅速萎縮，說明市場中持股心態(tài)穩(wěn)定，沒有大量浮動籌碼。洗盤階段，特征為每日的價量表現(xiàn)趨于無序化，股價呈現(xiàn)橫向整理或逐級盤跌，均線系統(tǒng)重新粘合甚至出現(xiàn)死叉。

　　另外，投資者還可以通過分析軟件和其他公開信息中獲得動態(tài)資料，作為一個參考系數(shù)。如上海證券交易所和深圳證券所在每個交易日結(jié)束后都應(yīng)公布漲跌幅在⒎％以上的前五名個股的買賣券商名單和買賣金額數(shù)值，投資者亦可以這些資料分析出主力機(jī)構(gòu)的持籌變化情況，動態(tài)地觀察個股的多空分布和征戰(zhàn)情況，從而做到心中有數(shù)，并進(jìn)而打好有備之仗。