指標(biāo)OBV在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用

指標(biāo)OBV在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用

　　OBV線亦稱OBV能量潮，是將成交量值予以數(shù)量化，制成趨勢線，配合股價(jià)趨勢線，從價(jià)格的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系，推測市場氣氛。OBV線的基本理論基于股價(jià)變動(dòng)與成交量值間的相關(guān)系數(shù)極高，成交量值為股價(jià)變動(dòng)的先行指標(biāo)，從成交量的變化可以預(yù)測有股價(jià)的波動(dòng)方向。

　　一、指標(biāo)OBV與股價(jià)的關(guān)系

　　指標(biāo)OBV為股價(jià)變動(dòng)的先行指標(biāo)，短期股價(jià)的波動(dòng)與公司業(yè)績興衰并不完全吻合，而是受人氣的影響，因此從指標(biāo)OBV的變化可以預(yù)測股價(jià)的波動(dòng)方向。指標(biāo)OBV是量能指標(biāo)，成交量是股票市場的原動(dòng)力，沒有成交量配合的股價(jià)形同無本之木。因此，成交量是投資者分析判斷市場行情并作出投資決策的重要依據(jù)，指標(biāo)OBV也是技術(shù)分析指標(biāo)應(yīng)用時(shí)不可或缺的參照

　　指標(biāo)OBV的變化過程就是股票投資者購買股票欲望消長變化的過程，也就是股票市場人氣聚散的過程。當(dāng)人氣聚斂，會吸引更多投資者介入，必定刺激股價(jià)攀升;股價(jià)升至一定高度，投資者望而卻步，獲利盤紛紛出手，又會導(dǎo)致人心趨散，股價(jià)會下跌。

　　二、指標(biāo)OBV在股市的表現(xiàn)

　　指標(biāo)OBV與加權(quán)股價(jià)指數(shù)漲跌有密切關(guān)系。股價(jià)指數(shù)上升,必須伴有成交量的持續(xù)增加。多頭市場里，成交量隨著指數(shù)上升而擴(kuò)大，到了股價(jià)指數(shù)上升而成交量停滯或縮小時(shí)，預(yù)示本輪上升行情即將結(jié)束，接踵而來的將是股價(jià)指數(shù)下跌;在空頭市場中，指數(shù)的每次下跌都會伴有成交量的急劇萎縮，到指數(shù)下降而成交量不再減少，本輪跌勢也就告一段落。

　　指標(biāo)OBV在股市中的表現(xiàn)體現(xiàn)在下面幾種情況：當(dāng)股價(jià)上漲而OBV線下降時(shí)，表示能量不足，股價(jià)隨后將回跌。當(dāng)股價(jià)下跌而OBV線上升時(shí)，表示買氣旺盛，股價(jià)隨后將止跌回升。當(dāng)股價(jià)上漲而OBV線同步緩慢上升時(shí)，表示股市繼續(xù)向好。當(dāng)OBV指標(biāo)值直線上升，不論股價(jià)是否大漲或小漲，表示能量即將耗盡，股價(jià)可能止?jié)q反轉(zhuǎn)。

　　一般說來，當(dāng)主力尚未準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時(shí)研究成交量沒有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強(qiáng)莊股，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時(shí)，如果能夠準(zhǔn)確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內(nèi)獲取非常理想的收益。實(shí)踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強(qiáng)莊股的主力是不是在洗盤作出一個(gè)較為準(zhǔn)確的判斷：

　　首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來，出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強(qiáng)行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫盤震蕩，同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

　　其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實(shí)不然，仔細(xì)觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當(dāng)出現(xiàn)以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線，短期移動(dòng)平均線對股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐，主力低位回補(bǔ)的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價(jià)不跌，主力洗盤必有漲”。

　　再次，在主力洗盤時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標(biāo)OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當(dāng)出現(xiàn)以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線始終保持向上運(yùn)行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。

　　成交量的量化指標(biāo)OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創(chuàng)出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。

　　三、指標(biāo)OBV在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用

　　指標(biāo)OBV在實(shí)戰(zhàn)中參考價(jià)值較大主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是OBV線能幫助確定股市突破盤局后的發(fā)展方向。指標(biāo)OBV橫盤后的突破方向決定實(shí)戰(zhàn)操作的方向選擇;量價(jià)同向：即股價(jià)與成交量變化方向相同。股價(jià)上升，成交量也相伴而升，是市場繼續(xù)看好的表現(xiàn);股價(jià)下跌，成交量隨之而減，說明賣方對后市看好，持倉惜售，轉(zhuǎn)勢反彈仍大有希望。

　　二是指標(biāo)OBV與股價(jià)的背離。量價(jià)背離：即股價(jià)與成交量呈相反的變化趨勢。股價(jià)上升而成交量減少或持平，說明股價(jià)的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持;股價(jià)下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，說明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。OBV低位背離主要有兩種情況，一種是股價(jià)創(chuàng)新低而指標(biāo)OBV未創(chuàng)近期的新低;一種是股價(jià)下跌不止，創(chuàng)下一個(gè)新低點(diǎn)時(shí)，OBV線卻不愿下跌或下跌甚少，并未創(chuàng)下新低，說明股價(jià)已經(jīng)跌得差不多了。當(dāng)周日線RSI背離和日線OBV同時(shí)在低位出現(xiàn)時(shí)，后市反彈有望。高位背離的情況恰恰相反，即股價(jià)創(chuàng)出新高，指標(biāo)均未創(chuàng)出新高。

　　5分鐘OBV也是一種短線參考價(jià)值較強(qiáng)的量能指標(biāo)。五分鐘OBV向上運(yùn)行看多，向下運(yùn)行看空。五分鐘OBV與股價(jià)低位背離為買入信號，高位背離為賣出信號。五分鐘OBV橫盤整理后sfzzp.cn向上突破為買入信號，向下突破為賣出信號。特別是價(jià)格短線快跌后五分鐘OBV與股價(jià)產(chǎn)生背離和價(jià)格短線快漲后五分鐘OBV與股價(jià)產(chǎn)生背離，這時(shí)發(fā)出的買賣信號準(zhǔn)確率更高。

　　OBV為美國投資分析師Lee Granville的主要分析工具，"能量是因，股價(jià)是果"關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。

　　買賣原則：

　　1.必須觀察N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。

　　之N字形波動(dòng)。

　　2.當(dāng)OBV超越前一次N字形高點(diǎn)，即記一個(gè)向上的箭號。

　　3.當(dāng)OBV跌破前一次N字形低點(diǎn)，即記一個(gè)向下的箭號。

　　4.累計(jì)5個(gè)向上或向下的箭號，即為短期反轉(zhuǎn)訊號。

　　5.累計(jì)9個(gè)向下或向上的箭號，即為中期反轉(zhuǎn)訊號。

　　6.N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。