成交量著眼識(shí)察莊股
莊股有些什么特點(diǎn)？如何才能發(fā)現(xiàn)莊家的身影？要辨清莊股的真?zhèn)危容^可靠的還是做大量的跟蹤分析，尤其是在成交量的研判方面。
如果說莊家有什么狐貍尾巴能被抓住的話，那么他暴露出來最大的尾巴就是成交量。有人根據(jù)莊家經(jīng)常做大筆對(duì)倒認(rèn)為現(xiàn)在成交量也騙人，在某種意義上這樣說也不算錯(cuò)。但須知即使是對(duì)倒，也是成交量的一種反映———雖然它扭曲了的反映，但一樣反映了莊家的意圖，一樣有重要的參考價(jià)值，只不過需要我們作深一層的分析，而不要輕易被它迷惑罷了。作為股市最重要的分析手段，成交量永遠(yuǎn)不會(huì)騙人。
凡做莊必先收集籌碼，若收集籌碼成交量就會(huì)有反映。有的靜悄悄地借股價(jià)下挫或橫盤的機(jī)會(huì)收，這樣收的時(shí)間較長(zhǎng)，也較難察覺。有的則大張旗鼓、轟轟烈烈地收，謂之“直筒式建倉(cāng)”———邊拉高邊吃貨，這樣收的時(shí)間較短———莊家之所以采取這種成本較高的建倉(cāng)方式，往往是政策上出了重大利好，莊家毫無(wú)準(zhǔn)備，只好這樣吃貨。有時(shí)，亦和所籌資金的運(yùn)用期限較短有關(guān)。
吸納籌碼階段與其后的推升階段完成后，股價(jià)被進(jìn)入拉高階段。在拉高階段前的成交量與換手率，可以作為我們判斷莊家實(shí)力(倉(cāng)位與持倉(cāng)成本)的重要依據(jù)。看盤時(shí)，如發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期調(diào)整的個(gè)股在縮量后成交日增，并有加速傾向，而換手率也累積到流通股本的1／3以至1／2的數(shù)值時(shí)(實(shí)際上并非所有的換手交易都由莊家發(fā)生，有時(shí)也有散戶的成交，但可忽略不計(jì))，這個(gè)股就多半有戲了。與此同步的是該股在此期間可能利空迭出，其實(shí)是莊家欲騙取便宜貨的手腕。
如能在莊家建倉(cāng)時(shí)介入，自然是先知先覺者。但推升或拉高前介入，亦不算遲。在這之前的換手率的高低，則成為測(cè)量莊家大小與吸貨期持倉(cāng)較重的標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，吸貨期越長(zhǎng)莊家持股量越大，但這與股本數(shù)量與市場(chǎng)所處階段，行情是否火爆有關(guān)。
拉升期的成交量、換手率與大筆成交是幫助我們確認(rèn)個(gè)股有無(wú)莊家、是強(qiáng)莊還是弱莊的有力工具。特別是大筆成交，不管是否莊家對(duì)倒，都是莊家“廬山真面目”的亮相。故此這個(gè)時(shí)期要下功夫耐心地收集這方面的數(shù)據(jù)，包括每日的平均每筆成交股數(shù)。但要注意的是：在拉升后期由于莊家已高度控盤，成交可能日趨減縮，不要因此而得出無(wú)莊或莊家已離場(chǎng)的輕率結(jié)論。這時(shí)候技術(shù)指標(biāo)往往極度超買及多頂背馳，但股價(jià)就是不跌。這正是強(qiáng)莊在內(nèi)的標(biāo)志。
只要高位不放量，就可以肯定莊家尚未功成身退。但在反復(fù)振蕩形成頂部的情況下，要警惕莊家借多次沖頂分批出貨完成規(guī)模派發(fā)的結(jié)局，信號(hào)是縮量下跌，再無(wú)護(hù)盤使者，而且反彈無(wú)量。
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