量化交易是什么意思？有什么特點

　　量化交易是什么意思?

　　量化交易是指借助現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)和數(shù)學(xué)的方法，利用計算機技術(shù)來進行交易的證券投資方式，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下，作出非理性的投資決策。

　　量化交易具有以下特點：

　　1、紀律性

　　根據(jù)模型的運行結(jié)果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

　　2、系統(tǒng)性

　　具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個層次上都有模型;二是多角度，定量投資包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、盈利預(yù)估、市場情緒等多個角度;三是多數(shù)據(jù)，即對海量數(shù)據(jù)的處理。

　　3、套利

　　定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

　　4、概率取勝

　　一是定量投資不斷從數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用;二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個資產(chǎn)取勝。

　　量化交易的缺點

　　一、每筆的盈利都相對較小，所以能夠提供的流動性和波動性高的品種并不多。

　　二、每筆量化交易都要付出點差或者傭金。并且這些費用都是固定的，時間周期越短，那么系統(tǒng)的盈利空間就越小。