背離形態(tài)有很多種,如量背離、價背離、均線背離、MACD背離，我今天用最重要的MACD背離來解釋什么是頂背離和底背離。
從股價的長期趨勢來看，股價上升時，當(dāng)股價一波比一波高，反而MACD紅柱的堆，一堆比一堆小，多頭的熱情越來越低，這就是長期頂背離現(xiàn)象；從股價的短期趨勢來看，股價上升時，當(dāng)股價一天比一天高，反而MACD 紅柱的高低，一根比一根小，多頭的熱情越來越低，這就是短期頂背離現(xiàn)象。
反之，從股價的長期趨勢來看，股價下跌時，當(dāng)股價一波比比一波低，反而MACD綠柱的堆，一堆比一堆小，空頭的熱情越來越低，這就是長期底背離現(xiàn)象；從股價的短期趨勢來看，股價下跌進(jìn)，當(dāng)股價一天比一天低，反而 MACD綠柱的高低，一根比一根小，空頭的熱情越來越低，這就是短期底背離現(xiàn)象。
頂背離現(xiàn)象出現(xiàn)時，應(yīng)該及時賣出股票，底背離現(xiàn)象出現(xiàn)時，應(yīng)該買進(jìn)股票。用MACD背離這個重要的技術(shù)指標(biāo)買賣股票非常實(shí)用，但要掌握時機(jī)。MACD里有常用的“買小賣小”之說：當(dāng)?shù)谝徊ɡ饋頃r，MACD上顯現(xiàn)為大紅柱堆，我們都不應(yīng)考慮出貨，而應(yīng)等其第一波回調(diào)過后，第二次再沖高時，當(dāng)MACD上顯現(xiàn)出“小紅柱堆”，紅柱堆比前面的大紅柱堆明顯要小，此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的“賣小”。小紅柱堆的柱，一根比一根短叫“縮頭”待縮頭時賣出。而綠柱堆一堆比一堆小，下跌動力不足，綠柱越來越低，越來越小，這就是“買小”。
一般來說，在技術(shù)指標(biāo)功效中，差不多都有一種背離的功能，也就是預(yù)示市場走勢即將見頂或見底，其中MACD、RSI和CCI都有這種提示作用。投資者可以用這些指標(biāo)的背離功能來預(yù)測底部的買入機(jī)會和頭部的風(fēng)險，但在選擇的時間參數(shù)上應(yīng)適當(dāng)延長。由于日線存在著較多的騙線，一些技術(shù)指標(biāo)會反復(fù)發(fā)出背離信號，使得其實(shí)用性不強(qiáng)，因此建議重點(diǎn)關(guān)注周線上的技術(shù)指標(biāo)背離現(xiàn)象。
一般而言，MACD指標(biāo)的走勢應(yīng)與股價趨勢保持一致，即當(dāng)市場走勢創(chuàng)出新高的時候，該指標(biāo)也應(yīng)隨之創(chuàng)新高，或者是同樣處于一個向上的趨勢，反之亦然。如果出現(xiàn)相反的走勢，則意味著市場即將見頂或者見底，此時就應(yīng)注意要逢高賣出，或者考慮在底部擇機(jī)買入了；CCI指標(biāo)則是衡量市場走勢在正常范圍之內(nèi)的指標(biāo)，即順勢指標(biāo)，是重點(diǎn)研判股價偏離度的分析工具。一般而言，其數(shù)值在-100到100之間沒有太大的參考意義，而當(dāng)其穿越100的時候表明有異動，或者是數(shù)值在-100以下經(jīng)常向上走高的時候就意味著見底，只不過見底的信號需要反復(fù)發(fā)出才能確定。RSI指標(biāo)也是如此，其周線指標(biāo)也具有極強(qiáng)的提示作用，當(dāng)市場價格持續(xù)走低，但該指標(biāo)保持拒絕走低時，往往意味著市場底部的來臨。
回顧市場以往的走勢，從周線指標(biāo)來看，當(dāng)?shù)撞勘畴x出現(xiàn)的時候，往往意味著買入機(jī)會來臨。那些背離時間越長的個股，啟動之后股價往往越有驚人的上漲空間。如近年來漲幅較大的渝三峽（000565 股吧,行情,資訊,主力買賣），其股價先是一路走低，到2005年7月下探至最低后再企穩(wěn)走高，但其MACD周線指標(biāo)在2004年8月就見底，而后一直走高，背離時間長達(dá)近一年。同樣，其RSI指標(biāo)在2004年7月就下探到最低而后繼續(xù)走低，與股價形成背離，此后雖然其股價不斷走低，但其RSI指標(biāo)始終沒有創(chuàng)出新低。同樣是該股的CCI指標(biāo)，多次發(fā)出在底部背離的信號，顯示該股已經(jīng)嚴(yán)重超跌。這些指標(biāo)預(yù)示著該股背離非常嚴(yán)重，同時也預(yù)示著該股一旦發(fā)力將有驚人的漲幅。
需要指出的是，對于背離指標(biāo)的運(yùn)用要靈活，并且要結(jié)合實(shí)際情況，并非在頂部背離馬上就走，而在底部背離馬上就買入。事實(shí)上，背離在判斷頭部的時候可以高度警惕，因?yàn)轭^部反復(fù)背離的次數(shù)相對較少，在二次背離的時候一般就要準(zhǔn)備隨時離場了。但對于底部背離的操作需要謹(jǐn)慎，因?yàn)楫?dāng)?shù)谝淮伪畴x之后其股價有時候還會出現(xiàn)50％甚至更高幅度的下跌。投資者可以關(guān)注那些底部背離多時的個股，這類個股一旦趨勢改變，股價開始走高，后市往往有較大的漲幅。
區(qū)別洗盤與出貨是把握股票買賣點(diǎn)的關(guān)鍵。采用 '移動平均線與MACD背離買入法'在在捕捉洗盤結(jié)束點(diǎn)方面有著十分準(zhǔn)確的作用。
這一方法的含義是：在股價的上漲過程中，出現(xiàn)了橫盤或下跌，此時，5日移動平均線與MACD(其參數(shù)為8，13，9)的運(yùn)動方向產(chǎn)生了背離。一種情況是在股價暫時下跌過程中，5日移動平均線同時下行，接近10日移動平均線或已經(jīng)與10日移動平均線發(fā)生'死叉'，而MACD卻拒絕下滑，DIF數(shù)值不減反增；另一種情況是在股價暫時橫盤其間，MACD同時下滑甚至出現(xiàn)' 死叉'，而5日移動平均線卻拒絕下行，不跌反漲。當(dāng)出現(xiàn)以上情況時，說明市場主力正在洗盤，沒有出貨，股價的下跌或橫盤是暫時的，其后的行情往往是上漲而不是下跌，這一階段投資者應(yīng)以買入或持股為主。
使用'移動平均線與MACD背離買入法'除了必須滿足以上的要求之外，還必須滿足以下條件：
1 、'背離'發(fā)生在上升三浪起點(diǎn)效果最好，也就是說，出現(xiàn)這種情況時股價剛剛上漲，幅度有限，還沒有進(jìn)行過主升浪。
2 、'背離'發(fā)生時，股價剛剛上穿30日移動平均線，30日移動平均線開始走平或剛剛翹頭向上，這說明股價已止跌企穩(wěn)。
3、 '背離'發(fā)生時，MACD已經(jīng) 運(yùn)行在0軸之上，這表明市場已處于強(qiáng)勢之中，如果符合前一期所講的'MACD連續(xù)二次翻紅'，效果更佳。
4 、'背離'發(fā)生時，如果出現(xiàn)的是第一種背離，當(dāng)日成交量大于5日平均量時可考慮介入；如果出現(xiàn)的是第二種背離，當(dāng)DIF由跌變漲的那一天，可考慮介入
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）（責(zé)任編輯：張曉軒）