換股解套是一種主動(dòng)性的解套策略。所謂換股解套法，就是將手中套牢的股票換成股性活躍、股本擴(kuò)張力強(qiáng)、題材比較豐富的股票。換股解套關(guān)鍵在于找出強(qiáng)勢(shì)股，運(yùn)用得當(dāng)?shù)脑�，可以有效降低成本，增加解套的機(jī)會(huì)。但換股也是風(fēng)險(xiǎn)較大的解套手法，一旦操作失誤的話，就會(huì)“賠了夫人又折兵”。也會(huì)陷入剛換的股票一路下跌，而原先的股票卻止跌反彈的“兩邊挨巴掌”的窘境。所以，投資者在換股時(shí)要非常慎重，在實(shí)際應(yīng)用中要掌握換股的規(guī)律。
短線投資者買入股票后如該股不漲反跌，弱勢(shì)明顯，則應(yīng)拋出弱勢(shì)股，買入強(qiáng)勢(shì)股，將賠錢的股票賣掉，兌成資金，買人賺錢的股票。用賺錢股票的盈利對(duì)沖掉賠錢股票的虧損。熊市初期賣出股票后應(yīng)暫時(shí)休息，等待大跌之后高拋低吸機(jī)會(huì)的來臨。
這種解套方法的優(yōu)點(diǎn)是不受原被套股票的束縛，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)；缺點(diǎn)是換股失誤會(huì)“賠了夫人又折兵”，增加新的風(fēng)險(xiǎn)。具體操作規(guī)則如下所示：
（1）留小換大。小盤股因重組成本低等原因容易被主力選中控盤，導(dǎo)致小盤股股性較為活躍，走勢(shì)常常強(qiáng)于大盤。所以，小盤股是跑贏大勢(shì)和換取手中滯漲股的首選品種。
（2）換低不換高，即換人股價(jià)處于相對(duì)低處的股。低價(jià)股很容易被市場(chǎng)忽視，投資價(jià)值往往被市場(chǎng)低估，低價(jià)股由于絕對(duì)價(jià)位較低，進(jìn)一步下跌的空間較有限，風(fēng)險(xiǎn)較小。如果是從高位深跌下來的低價(jià)股，因?yàn)殡x上檔密集套牢區(qū)較遠(yuǎn)，具有一定的上漲潛力。而高價(jià)股本身的價(jià)格就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致高價(jià)股面臨較大的調(diào)整壓力。所以，換股時(shí)要換出高價(jià)股，留下低價(jià)股。
�。�3）換強(qiáng)不換弱，即換入有資金關(guān)照、走勢(shì)相對(duì)強(qiáng)的股票。換股不等于賣出后要立即買人，應(yīng)在走強(qiáng)時(shí)再行介入，以避免再次套牢。弱勢(shì)股的特征是如果大盤下調(diào)，弱勢(shì)股就會(huì)隨著大盤回落，跌幅往往會(huì)超過大盤；如果大盤反彈，弱勢(shì)股即使跟隨大盤反彈，其力度也比大盤弱。所以，投資者一旦發(fā)現(xiàn)自己手中持有的是弱勢(shì)股，無論是被套還是獲利，都要及時(shí)清倉，另選強(qiáng)勢(shì)股。這樣才能有效保證資金的利用率。
（4）留新?lián)Q老。新股、次新股由于未經(jīng)過擴(kuò)容，一般流通盤偏小，很容易被主力控盤。上市時(shí)間不長、沒有被瘋炒過的次新股，上檔套牢盤較輕，加上次新股剛剛上市，募集了大量現(xiàn)金，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)新的利潤增長點(diǎn)。這些因素都很容易激起主流資金的炒作熱情。
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