淺談止損的法則

淺談止損的法則

　　止損，對于股票投資者而言，這個(gè)字眼聽起來令人很不舒服，也不太受他們的歡迎。而如果你也是非常厭惡這個(gè)名詞的話，那你的投資行為就已經(jīng)埋下了重大隱患，就像一顆定時(shí)炸彈，遲早要?dú)�滅你的投資生涯的。

　　其實(shí)，止損對于一個(gè)職業(yè)投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環(huán)，沒有任何感情色彩，只是預(yù)訂計(jì)劃的一部分，就像玩電子游戲一樣自然，按照設(shè)計(jì)好的程序去執(zhí)行任務(wù)，沖關(guān)奪隘，壯士斷臂，無比自然。

　　由于人性天生的弱點(diǎn)，時(shí)時(shí)不自覺地影響我們的操作,一次大虧，足以輸?shù)羟懊?9次的利潤，所以嚴(yán)格遵守止損紀(jì)律便成為確保投資者在風(fēng)險(xiǎn)市場中生存的唯一法則。止損是證券投資的一項(xiàng)基本功。美國投資界有一個(gè)有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”（Alligator Principle）。所有世界上成功的證券投資人在進(jìn)入市場之前，都在反復(fù)訓(xùn)練對這一原則的理解程度。這源自于鱷魚的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收獲愈多。假定一只鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時(shí)咬你的腳與手臂。你愈掙扎，就越陷越深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務(wù)必記�。耗阄ㄒ簧�存的機(jī)會便是犧牲一只腳！若以市場的語言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)誤時(shí)，立即了結(jié)出場！不可再找借口、期待、理由或采取其他任何動作，趕緊離場！其實(shí)，不論是股市、匯市、期權(quán)交易，其交易技巧在這一點(diǎn)上都是相似的。在證券市場上生存，有時(shí)需要耐心，有時(shí)需要信心，但耐心、信心不代表僥幸，不懂得止損的投資者，不就是輸在僥幸心理上嗎？

　　我要強(qiáng)調(diào)的是止損是講究科學(xué)的，懂得科學(xué)止損才是股市獲勝的根本保證�？茖W(xué)止損的目的可以歸納為：回避風(fēng)險(xiǎn)、保住本金、求得生存。

　　其實(shí)，止損的性質(zhì)不是直接的投資損失，其實(shí)質(zhì)是為保護(hù)本金安全而向市場支付的保險(xiǎn)費(fèi)。是股市投資必須承擔(dān)的成本。這就好像你買了一輛私家車，你首先要去辦理保險(xiǎn)手續(xù)，而且每年要預(yù)先繳納保險(xiǎn)金，如果你一年交5000元保費(fèi)，而你的車安然無恙的話，你會不會后悔？你是不是認(rèn)為你遭受了損失？

　　控制風(fēng)險(xiǎn)是達(dá)成目標(biāo)的最重要的保障。一個(gè)剛學(xué)開車的人，懂得如何踩住剎車比只知道踩油門要更讓人放心，才能更快學(xué)成上路；一個(gè)剛學(xué)滑雪的人，懂得如何控制下滑速度與一味放任加速相比，生命才更安全，才能有希望成為行家里手�！俺鰩熚唇萆硐人�，長使英雄淚滿襟！” 炒股何嘗不是如此呢？多少股友因不善止損已經(jīng)身陷絕境！

　　做為職業(yè)投資者，每一次操作都必須擬定計(jì)劃，每一次買進(jìn)前要確定三個(gè)價(jià)位，即：買入價(jià)，止盈價(jià)和止損價(jià)。如果這個(gè)工作沒有做好，嚴(yán)禁任何操作！

　　在股海沖浪之初的幾年，既有因選股準(zhǔn)確而不斷大獲暴利的輝煌，又同時(shí)伴隨著因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足、不善止損而招致的數(shù)次滅頂之災(zāi)，我不斷地在天堂和地獄之間游走，大喜大悲，大起大落，人性的弱點(diǎn)最大程度地在炒股中得到體現(xiàn)。而痛定思痛后，終于悟出這一股www.sfzzp.cn市中最簡單、盡人皆知的樸素道理：學(xué)習(xí)止損并善于止損才是在股市中生存發(fā)展的基本前提！

　　經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)中的不斷摸索、總結(jié)，現(xiàn)在已經(jīng)對止損理論與技巧“情有獨(dú)衷”，頗有心得。應(yīng)廣大股友的強(qiáng)烈要求，現(xiàn)將我的“假氏多維止損法則”寫出來，以供股友參考。

　�。�、空間位移止損法：

　　1、 初始止損法：在買進(jìn)股票前預(yù)先設(shè)定的止損位置，比如說在買入價(jià)下方的3％或5％處（短線，中線最多不應(yīng)超過10％），一旦股價(jià)有效跌破該止損位置，則立即離場。這里所說的“有效跌破”，一般是指收盤價(jià)格。

　　2、 保本止損法：一旦買入后股價(jià)迅速上升，則應(yīng)立即調(diào)整初始止損價(jià)格，將止損價(jià)格上移至保本價(jià)格（買入價(jià)＋雙向交易費(fèi)用），此法非常適用于T+0操作，T+1效果也不錯(cuò)。

　　3、 動態(tài)止損法：一旦股價(jià)脫離保本止損價(jià)格持續(xù)向上，則應(yīng)該不斷向上推移止損價(jià)格的位置，同時(shí)觀察盤面的量價(jià)關(guān)系。如果量價(jià)關(guān)系正常，則向下一定比例設(shè)好止損繼續(xù)持有，若量價(jià)關(guān)系背離，則應(yīng)該立即出局。

　　4、 趨勢止損法：以某一實(shí)戰(zhàn)中行之有效的趨勢線或移動平均線為參考坐標(biāo)，觀察股價(jià)運(yùn)行，一旦股價(jià)有效跌穿該趨勢線或平均線，則立即離場。

　　二、時(shí)間周期止損法：我們在買入股票前，要對買入股票設(shè)定持有時(shí)間，如1天、3天、一星期、兩星期等等，如果買入后持有時(shí)間已經(jīng)到設(shè)定期限，但股價(jià)沒有發(fā)生預(yù)期走勢，同時(shí)也沒有到達(dá)設(shè)定的止損位，這時(shí)，千萬不要轉(zhuǎn)換持股的“時(shí)間周期”，立即離場，以免將“短線投機(jī)”變成“長線投資”，并最終成為“長期套牢”。

　　三、情緒波動止損法：如果買入股票后，感覺不好，寢食難安，這說明自己認(rèn)為買入理由不充分或信心不足，這將影響今后的正常操作，故應(yīng)果斷賣出離場。

　　四、突發(fā)事件止損法：如果所買入股票發(fā)生重大事件，以至買入理由消失，則應(yīng)止損離場，以免遭受更大損失。

　　以上就是我從時(shí)間、空間、情緒及突發(fā)事件多方面，幾乎是全方位地研究并形成了職業(yè)化了的“假氏多維www.sfzzp.cn止損法則”。當(dāng)然，以上止損方法要綜合運(yùn)用，熟練掌握，不斷完善，才能最終將風(fēng)險(xiǎn)控制到最低程度。

　　準(zhǔn)確判斷形勢，密切跟蹤牛股，精選買點(diǎn)，設(shè)好止損，嚴(yán)守紀(jì)律，適時(shí)了結(jié)，周而復(fù)始，獲利能力將逐日提高，市場中就會增加一個(gè)游戲高手，股市贏家。

　　股市當(dāng)中，業(yè)余炒手破產(chǎn)的捷徑就是：“賺就跑，賠就守�！�