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在幾乎所有的技術(shù)指標(biāo)功效中，都有一種背離的功能，也就是預(yù)示市場走勢即將見頂或者見底，其中MACD、RSI和CCI都有這種提示作用。投資者可以用這些指標(biāo)的背離功能來預(yù)測頭部的風(fēng)險(xiǎn)和底部的買入機(jī)會(huì)，但在選擇的時(shí)間參數(shù)上應(yīng)適當(dāng)延長。由于日線存在著較多的騙線，一些技術(shù)指標(biāo)會(huì)反復(fù)發(fā)出背離信號(hào)， 使得其實(shí)用性不強(qiáng)，因此建議重點(diǎn)關(guān)注周線上的技術(shù)指標(biāo)背離現(xiàn)象。
一般而言，MACD指標(biāo)的走勢應(yīng)與股價(jià)趨勢保持一致，即當(dāng)市場走勢創(chuàng) 出新高的時(shí)候，該指標(biāo)也應(yīng)隨之創(chuàng)新高，或者是同樣處于一個(gè)向上的趨勢，反之亦然。如果出現(xiàn)相反的走勢，則意味著市場即將見頂或者見底，此時(shí)就應(yīng)注意要逢高賣出，或者考慮在底部擇機(jī)買入了；CCI指標(biāo)則是衡量市場走勢在正常范圍之內(nèi)的指標(biāo)，即順勢指標(biāo)，是重點(diǎn)研判股價(jià)偏離度的分析工具。一般而言，其數(shù)值在 -100到100之間沒有太大的參考意義，而當(dāng)其穿越100的時(shí)候表明有異動(dòng)，或者是數(shù)值在-100以下經(jīng)常向上走高的時(shí)候就意味著見底，只不過見底的信號(hào)需要反復(fù)發(fā)出才能確定。RSI指標(biāo)也是如此，其周線指標(biāo)也具有極強(qiáng)的提示作用，當(dāng)市場價(jià)格持續(xù)走低，但該指標(biāo)保持拒絕走低時(shí)，往往意味著市場底部的來 臨。
回顧市場以往的走勢，從周線指標(biāo)來看，當(dāng)?shù)撞勘畴x出現(xiàn)的時(shí)候，往往意味著買入機(jī)會(huì)來臨。那些背離時(shí)間越長的個(gè)股，啟動(dòng)之后股價(jià)往往越有驚人的上漲空間。如近年來漲幅較大的渝三峽，其股價(jià)先是一路走低，到2005年7月下探至最低后再企穩(wěn)走高，但其MACD周線指標(biāo)在2004年8月就見底，而后一直走高，背離時(shí)間長達(dá)近一年。同樣，其RSI指標(biāo)在2004年7月就下探到最低而后繼續(xù)走低，與股價(jià)形成背離，此后雖然其股價(jià)不斷走低，但其RSI指標(biāo)始終沒有創(chuàng)出新低。同樣是該股的CCI指標(biāo)，多次發(fā)出在底部背離的信號(hào)，顯示該股已經(jīng)嚴(yán)重超跌。這些指標(biāo)預(yù)示著該股背離非常嚴(yán)重，同時(shí)也預(yù)示 著該股一旦發(fā)力將有驚人的漲幅。
需要指出的是，對(duì)于背離指標(biāo)的運(yùn)用要靈活，并且要結(jié)合實(shí)際情況，并非在頂部背離馬上就走，而在底部背離馬上就買入。事實(shí)上，背離在判斷頭部的時(shí)候可以高度警惕，因?yàn)轭^部反復(fù)背離的次數(shù)相對(duì)較少，在二次背離的時(shí)候一般就要準(zhǔn)備隨時(shí)離場了。但對(duì)于底部背離的操作需要謹(jǐn)慎，因?yàn)楫?dāng)?shù)谝淮伪畴x之后其股價(jià)有時(shí)候還會(huì)出現(xiàn)50％甚至更高幅度的下跌。投資者可以關(guān)注那些底部背離多時(shí)的個(gè)股，這類個(gè)股一旦趨勢改變，股價(jià)開始走高，后市往往有較大的漲幅。 |
