幾點選股操作體會

幾點選股操作體會

　　目標(biāo)：持有兩三年，實現(xiàn)翻倍收益

　　1、不買ST股、不買虧損股。每股收益為負(fù)數(shù)的、市盈率上百倍的堅決不碰。虧損股就像基礎(chǔ)差的學(xué)生，不可能一下子轉(zhuǎn)好;而好學(xué)生、好企業(yè)大多數(shù)會保持相對穩(wěn)定的成績。

　　2、不買指標(biāo)股。工中建農(nóng)四大行、中石油、中石化、寶鋼、神華、國壽等行業(yè)的龍頭市值規(guī)模太大，雖然經(jīng)營穩(wěn)定，賺錢能力超強(qiáng)，未來發(fā)展空間小也不碰。

　　3、不買公共事業(yè)類的股票：如電力、高速公路、航運、碼頭。這些公司雖然經(jīng)營也很穩(wěn)定，但關(guān)系到民生問題，產(chǎn)品沒有自主提價能力。比如電費一度提價三五分錢，民眾一定會哀聲怨道，而高端消費品茅臺一次提價一二十元是很正常的。

　　4、不買產(chǎn)能過剩的傳統(tǒng)行業(yè)的股票，如重資產(chǎn)型的鋼鐵和紡織行業(yè)。

　　舉個例子：都是行業(yè)龍頭——鋼鐵龍頭寶鋼和電器連鎖龍頭蘇寧，十年股價相差十萬八千里。一個原地踏步，一個一飛沖天。

　　行業(yè)和個股的選擇，一定要注重產(chǎn)品或服務(wù)的供求關(guān)系。最好選擇產(chǎn)品或服務(wù)供不應(yīng)求、毛利率高、股本擴(kuò)張能力強(qiáng)的公司，如茅臺酒。行業(yè)競爭過于激烈、產(chǎn)品供大于求的企業(yè)最好回避。

　　3、不買航空股，巴菲特的教訓(xùn)。

　　4、買產(chǎn)品或服務(wù)遍及全國，不買區(qū)域性的股票。比如啤酒行業(yè)，我不會選擇我們福建泉州的惠泉啤酒，而會選擇銷售范圍更廣的青島啤酒。

　　5、長線牛股：醫(yī)藥、商業(yè)連鎖、消費類等非周期性股票。特別是在由熊轉(zhuǎn)牛的初期，酒類、醫(yī)藥等防御型的股票遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。04——05年是酒類消費一馬當(dāng)先，現(xiàn)在09——11年也是如此。不過，隨著牛市的逐漸深入，金融、地產(chǎn)等主流板塊一定會漲上來。到了大牛市形成之后(PE30倍)，最好的操作辦法就是買一個投資組合放著不動、直到牛市結(jié)束(PE50倍以上)。

　　6、買大地產(chǎn)、不買大銀行。地產(chǎn)要買“保金萬招”等大地產(chǎn)，銀行不能買四大行，要買中等規(guī)模、發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓煞葜沏y行。

　　買一只股票之前，最好要對本行業(yè)里所有的公司都有所了解，才能比較其優(yōu)劣。如銀行股的民生、興業(yè)、招行等股份制公司擴(kuò)張、盈利能力明顯優(yōu)于四大行。

　　上個兩星期前、歐債危機(jī)、美國信用降級，我經(jīng)過深思，把自己手中微損的交通銀行全部斬倉，果斷換成興業(yè)sfzzp.cn銀行。(我只是在同一行業(yè)里換股，并且這種換股操作并不頻繁、一年半載才做出一次決定。我并不是不看好交行，而是說，在銀行股里，興業(yè)的發(fā)展?jié)摿Ρ冉恍泻谩?“修正錯誤——不買大銀行;堅持正確——還是堅定持有銀行股”。

　　我的觀點很明確：銀行股占A股總市值近25%，加上保險、證券，金融股占A股總市值近30%。不遠(yuǎn)的未來市場產(chǎn)生根本性逆轉(zhuǎn)，沖上09年的階段性高點——3478，一定要靠金融、兩桶油等藍(lán)籌股的推動——這是必然的!