為什么要進(jìn)行量化投資選股?

　　為什么要進(jìn)行量化投資選股?

　　量化策略來(lái)自于歷史經(jīng)驗(yàn)，它通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)精確的計(jì)算來(lái)發(fā)現(xiàn)并利用投資市場(chǎng)歷史上所展現(xiàn)出來(lái)的規(guī)律性，并假設(shè)這種規(guī)律在未來(lái)繼續(xù)有效。

　　我們?yōu)槭裁匆�進(jìn)行量化投資?它有什么相對(duì)優(yōu)勢(shì)?

　　1、從對(duì)歷史的認(rèn)識(shí)來(lái)看，基本面分析看似全面卻并不見(jiàn)得準(zhǔn)確。人的大腦已開(kāi)發(fā)的功能有限，難以正確處理紛繁復(fù)雜的海量信息。某些信息被主觀放大，另外一些信息則會(huì)被忽略，這很容易導(dǎo)致人們的認(rèn)知出現(xiàn)偏差甚至是錯(cuò)誤，這將對(duì)未來(lái)的投資產(chǎn)生誤導(dǎo)。而計(jì)算機(jī)對(duì)于輸入的全部信息都會(huì)平等地加以考察.對(duì) 每個(gè)因素所發(fā)揮的歷史作用都能進(jìn)行精確的測(cè)量，也就是說(shuō)，它在有限的信息范圍內(nèi)能做到準(zhǔn)確全面的處理。當(dāng)然，準(zhǔn)確全面的程度有賴于使用計(jì)算機(jī)的人的能力， 但從方法論的角度來(lái)說(shuō)，它無(wú)疑是最精確的。

　　2、從投資決策方面來(lái)說(shuō)，基本面派難以做到足夠的客觀，主觀感性的影響無(wú)處不在。即使經(jīng)歷相似的投資者在面對(duì)同樣的信息時(shí)也會(huì)得出不同的判斷， 同一個(gè)人在不同環(huán)境中也可能作出完全迥異的操作，顯然人為主觀因素(包括喜好、心情、性格等)都產(chǎn)生了非常重要的影響。當(dāng)然這并不是要否定主觀感性，而是想說(shuō)明人為主觀很可能會(huì)使得投資者放棄理性的思考，扭曲對(duì)客觀事實(shí)的理解。而冷冰冰的計(jì)算機(jī)程序足以克服人性的弱點(diǎn)，它能夠非常忠實(shí)地執(zhí)行模型開(kāi)發(fā)者所完成的理性的研究成果，而不受其他因素的干擾。同樣的信息輸入，它得出的結(jié)論是唯一的、明確的，并且足夠客觀、足夠理性。

　　3、量化投資可以大大減輕人腦的負(fù)荷，幫助人們進(jìn)行更高效的投資。計(jì)算機(jī)程序可以同時(shí)處理大量的信息。例如數(shù)量選股模型可以在輸入千萬(wàn)個(gè)數(shù)據(jù)后 快速批量地輸出股票組合，而人腦如果要選出同樣的組合恐怕需要好幾個(gè)月的辛勤勞作，卻并不見(jiàn)得能取得更好的成績(jī)。另外計(jì)算機(jī)還能不知疲倦地工作，這會(huì)顯著提高投資者把握機(jī)會(huì)的幾率。

　　因此，開(kāi)展量化方面的投資和研究是非常有必要的，它將對(duì)傳統(tǒng)投資起到非常好的補(bǔ)充和提升作用。我們不可因?yàn)殚L(zhǎng)期資本管理公司的破產(chǎn)就產(chǎn)生恐俱心理，而致因噎廢食。量化模型是很優(yōu)秀的投資工具，結(jié)果好壞的關(guān)健在于開(kāi)發(fā)者和使用者如何運(yùn)用，而不應(yīng)歸咎于量化手段本身。

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